摘 要: 营运资金管理是一个越来越受重视的领域．由于市场竞争加剧和环境动荡，营运资金管理对于企业盈利能力以及生存能力的影响越来越大．财务经理60%以上的时间被用于营运资金管理，而不是长期决策．本文从零售业营运资金管理入手，对国内零售行业的营运资金管理的问题进行分析研究，结合实证性分析研究影响我国零售业营运资金管理政策的因素，同时也研究了零售业上市公司营运资金管理与企业绩效的关系，从而为营运资金管理研究的重要性提供数据上的支持，也为后面提出的营运资金管理的对策提供数据上的支持．首先，本文分析了我国零售企业营运资金管理的现状及其原因，构建了营运资金管理政策影响因素的指标，通过相关性分析验证各个影响因素分别对营运资金管理的投资政策与融资政策的影响是否具有显著性．其次，在相关性分析的前提下，本文通过多元线性回归模型，进一步分析了各个影响因素之间的多重共线性问题．然后，结合营运资金管理存在的问题以及分析结果对我国零售业上市公司的营运资金管理提出了相应的对策．

关键词：营运资金管理；零售业；实证分析

目录

摘要

ABSTRACT

第1章 绪论-1

1.1 研究背景-1

1.2 研究理论分析概述-2

第2章 我国零售业上市公司营运资金管理的问题与分析-3

2.1 营运资金管理的概述-3

2.2 我国零售业上市公司营运资金管理存在的问题及其分析-3

2.2.1 营运资金管理思想滞后-3

2.2.2 零售企业规模小且集中度低-3

2.2.3 营运资金规模控制不合理-4

2.2.4 流动负债结构不合理-4

2.2.5 流动资产周转效率低-5

2.3 零售业上市公司营运资金管理的影响因素相关性分析-6

2.4 零售业上市公司营运资金管理的影响因素实证分析-7

2.4.1 实证模型-7

2.4.2 实证结果与分析-8

2.4.3 实证结果总结-9

第3章 我国零售业上市公司营运资金管理的对策-11

3.1 树立正确的营运资金管理思想-11

3.2 适度发展企业规模-11

3.3 严格控制营运资金规模-11

3.4 优化流动负债结构，灵活使用商业信用工具-12

3.5 提高流动资产周转率-12

第4章 结论-13

参考文献-15

致  谢-17

附录： 样本数据-19